Exact Aggregation in Mathematical Programming Sector Models Academic Article uri icon

abstract

  • This paper defines the exact aggregation problem in the sector modeling context and develops the theoretical basis of an aggregation procedure based on extreme point representation. Under the assumption of full information on all firms this procedure yields exact aggregation, irrespective of firm heterogeneity, and it also suggests empirical procedures for cases when full information is not present. Although aggregation in such cases is in general not exact, empirical evidence shows that little error is involved, and the aggregate model is rather stable under various parameter changes. Le prsent document dfinit le problme de l'agrgation exacte dans le contexte de la modlisation d'un secteur et nonce la base thorique d'une mthode d'agrgation fonde sur la reprsentation des points extrmes. Si on part de l'hypothse qu'on dtient toutes les informations sur les entreprises, la mthode propose donne une agrgation exacte de ces dernires, peu importe leur htrognit. Les auteurs suggrent aussi des mthodes empiriques lorsque certaines donnes font dfaut. Mme si, dans ces cas, l'agrgation est rarement exacte, les rsultats indiquent que les erreurs sont peu nombreuses et que le modle agrg garde sa stabilit meme advenant la modification de divers paramtres. 1991 by the Canadian Agricultural Economics Society

published proceedings

  • Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie

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  • 6

author list (cited authors)

  • nal, H., & McCarl, B. A.

citation count

  • 40

complete list of authors

  • ├ľnal, Hayri||McCarl, Bruce A

publication date

  • July 1991

publisher