Price discrimination and quality improvement
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This paper models quality improvements when multiple quality levels can sell, owing to differences in consumers' valuations of quality improvements. Firms can collude to price discriminate, so that consumers with high valuations pay a price premium, while others receive a quality level below the highest available. Imposing minimum quality standards or price ceilings can ensure that only the highest quality level of each product is sold. Such intervention reduces the qualityadjusted price paid by consumers but also reduces the incentives for firms to innovate. When enough consumers have high valuations, such intervention must be welfare reducing, owing to reduced innovation. JEL Classification: O31, L16Discrimination par les prix et amlioration de la qualit. Ce mmoire prsente un modle d'amlioration de la qualit quand on peut vendre des produits divers niveaux de qualit cause des diffrences dans les valuations d'amlioration de qualit par les consommateurs. Les entreprises peuvent entrer en collusion pour faire de la discrimination par les prix de manire ce que les consommateurs qui apprcient davantage la qualit paient une prime pendant que les autres consommateurs reoivent une qualit audessous de ce qui est la meilleure qualit disponible. Si on impose des normes de qualit minimale ou des plafonds aux prix, on peut s'assurer que seuls les produits de la plus haute qualit seront vendus. De telles interventions rduisent le niveau de prix ajust pour la qualit pay par les consommateurs, mais rduisent aussi les incitations des entreprises innover. Quand un nombre suffisant de consommateurs apprcient beaucoup la qualit, de telles interventions peuvent rduire le niveau de bientre cause des innovations moins importantes.
